こんばんは！ベカンです。
昨日、やまもん氏のnote
「サルでもわかるバランスシート」で
太陽光設備は銀行評価ゼロ！
やった瞬間、債務超過のヤバイ奴扱い！
と言い切った内容に
少々反論した記事を投稿！
Twitter太陽光クラスタでは、
驚きの反応具合であった！
【読んでない人はこの記事から】
【問題のやまもん氏のnote】
太陽光融資の信用毀損について、急いで書きました。急いで書いたのでちと記事荒いかもですが、ニュアンスは伝わると思います。わからんとこあれば聞いてください^_^
— やまもん (@yamach1122) 2020年10月11日
太陽光発電、購入時のバランスシートの信用棄損度合い｜サルでもわかるバランスシート^_^https://t.co/OvumUQ9Ekf
そして本日！彼のnoteで、
銀行評価ゼロの真相記事が、
投稿されたので考察していく。
やはり「煽り」だった！ｗｗｗ
いやー、みんな良い感じに盛り上がってますね！勉強し続けることでしか道は切り開かれないし、何よりそれを楽しんでみんなやってて本当に最高ですね！^_^
— やまもん (@yamach1122) 2020年10月13日
え？評価0？評価0じゃないでしょ？やまもんのいうてること間違ってない？この疑問から次のステップに進みます^_^https://t.co/0DNkLsasat
誰かに、なんで銀行評価0なの？その根拠は？というつっこみ待ちだったので、助かりました^_^ありがとうございます😊
— やまもん (@yamach1122) 2020年10月13日
はい！私ベカンは
まんまと引っ掛かった！
私の反応は・・・
「太陽光設備が銀行評価ゼロ！？うそやん！」
「自分！銀行員だがBS上簿価で算定するぞ！」
「投資した瞬間、債務超過扱いは間違い！」
「それなら工場設備とかも評価ゼロになるジャン？」
「流石にコレは酷い勘違いだ！」
しかし彼は私の様な
反応を待っていたのだ！
ニコ動で釣りサムネに
全力で引っ掛かりに行った。
そう！それが私だったのだ！ｗｗｗ
銀行評価ゼロの真相は！？
本日、やまもん氏が
銀行評価ゼロについて
答え合わせ記事を投稿。
まずは一読願いたい。
今日は資産の評価を資産の流動性の観点から考えてみました^_^太陽光に限らず、不動産、株、債券、資産を購入する時は常にこの流動性を考えて下さい。信用毀損からの挽回は次の回でー！では、GOTOで名古屋に行ってきます^_^
— やまもん (@yamach1122) 2020年10月13日
なぜ、太陽光発電設備は銀行評価0なのか？ https://t.co/7QwLERNNAu
記事の大半が煽りｗｗｗ
論点が見えなかった方も
いらっしゃるだろう。少し要約。
Qモノの価値とはなんだろう？
Q何を基準に価格が決まるか？
A⇒換金性！流動性！が重要！
・太陽光は売買マーケットがない！
・換金性が低いため値段算定不能！
・よって資産ゼロと表現した
・銀行側から換金性低い資産保有者と認定！
・これが融資審査にマイナス
・この真理は投資全般に共通する
・投資資産の換金性を意識しよう！
そして、彼はこうツイートしている。
僕が今回する話は、建物や設備は減価償却で減り、土地は減りにくいから評価が出るといった実態価値の話とは違う。また、太陽光買った人を銀行は即座に、はけとかじっぱに分類しているぜ！という話でもないし、そんなことがあるわけがない^_^
— やまもん (@yamach1122) 2020年10月13日
もっと本質的な金融資産に対する目線の話です^_^
税務上の太陽光価値(簿価)ではない！
実際の流通価値が大事なのだ！
多分、そう言いたかったのだろう。
流動性（換金性）は重要！
確かにコレは真実！
銀行で取引先を格付する上で、
私が真っ先に見るポイント
「流動性ギャップ有無」
銀行が取引先の安全性を
見るうえで欠かせない項目。
所説色々あるが
簡単に表すなら・・・
流動資産＜流動負債
コレが流動性ギャップ有の状態。
流動負債は1年以内に、
返済義務がある負債。
流動資産はその逆。
もし流動負債が多ければ、
資金繰りに困窮して、
倒産リスクが跳ねあがるだろ？
不動産投資家的に表現するなら、
返済比率200％！みたいな状態だ！
家賃より返済額が2倍の状態。
ゾっとするだろ？ｗ
・流動資産が多い会社は信用できる！
・流動資産＝換金性が高いモノ！
・太陽光設備＝換金性が低いモノ！
・だから太陽光は信用棄損する！
うむうむ。確かに納得。
流動性ギャップ以外にも
大切なことは沢山ある。
銀行格付について言及した
過去記事を貼って置くので
参考にされたし。
【銀行格付の記事】
それでも異議あり！
太陽光設備は銀行評価ゼロ！
その実際の回答は？
・バランスシート上の問題ではない！
・実際の換金性（流通価値）が重要だ！
・太陽光設備はマーケットがない！
・だから価値の算定不能（評価ゼロ）
との主張である。
確かに投資全般に重要なこと。
しかし！
note題名「サルでもわかるバランスシート」
かつ！BS上で太陽光設備の簿価ゼロになり
債務超過の図を見せられたのだから、
「税務上で簿価でなく減額修正されるのか！？」
「銀行の格付上の査定がマイナス修正される！？」
と勘違いするに決まってるジャンｗｗｗｗｗ
（あっ！コレ煽りだった）
まあコレは注目を集める
手段だったとしても
もう一つ反論があるぞよ！
ここからは俺のターン！
ドロー！
やまもん氏にダイレクトアタック！
私の予想は「BS上の銀行評価と、銀行審査の保全を勘違いした」です。確かに銀行融資審査で太陽光は担保価値ほぼゼロですから。ある意味、BS上でもゼロ！と言いたくなるかもです。
— ベカン＠銀行員+ 不動産・太陽光 (@bekan13) 2020年10月13日
コレが答え合わせ前に、
私が予想した内容だが
やはり的中していたと思われる。
文面から察するに、
彼は太陽光設備の銀行評価が
・格付上の査定評価
・融資審査上の保全評価
の２種類あることを
知らないと見た！
まあ、それでも本質的には、
やまもん氏のご意見は正論で
あることは変わりないのだが、
真理はどうあれ、
本物の銀行員ベカンからは、
どのような景色が見えているか？
今日は長くなったので、
明日以降にその違いを
説明するとしよう・・。
追伸～
にしても、やまもん氏・・・。
上記２つの銀行評価を
知らなかったとしても、
本能的に太陽光の信用棄損が
分かっていらっしゃる。
おそるべし・・・。
キングダムに例えるなら
秦軍「本能型」の大将軍
麃公（ひょうこう）将軍！
太陽光の信用棄損の説明に、
新車・収入印紙・山小屋などを
例にあげて説明する様は、
戦局を炎に例えて猛烈に語る
麃公将軍そのものｗ
太陽光設備の実質価値ゼロ。
本能レベルで理解している。
いや？もしかしたら、
全部熟知してるが
知らないフリして
私を躍らせてるだけ？
ならば桓騎将軍か？
戯言でした・・・。
ではでは('ω')ノ